Công nghệ thanh toán Visa và Tether có gì khác biệt mà năm 2024 Visa với đội ngũ 28.800 nhân viên trên toàn cầu đã ghi nhận lợi nhuận đạt 19,7 tỷ USD còn ether với đội ngũ chưa đầy 100 nhân viên đã tạo ra lợi nhuận lên đến 13 tỷ USD!
Giới thiệu tổng quan về Visa và Tether trong ngành thanh toán
Ngành thanh toán toàn cầu đang chứng kiến một cuộc cách mạng công nghệ với sự xuất hiện của hai mô hình hoàn toàn đối lập nhưng đều mang lại hiệu quả kinh doanh ấn tượng. Visa, một trong những gã khổng lồ thanh toán truyền thống, đã xây dựng đế chế của mình dựa trên hệ thống mạng lưới tập trung kết nối hàng triệu điểm chấp nhận thanh toán và ngân hàng trên toàn thế giới. Với lịch sử hơn 60 năm phát triển, Visa đã trở thành biểu tượng của sự tin cậy và ổn định trong lĩnh vực thanh toán điện tử.
Trong khi đó, Tether đại diện cho làn sóng đổi mới của công nghệ blockchain trong ngành tài chính. Là stablecoin tiên phong được ra mắt năm 2014, Tether (USDT) đã mở ra một cách thức thanh toán hoàn toàn mới dựa trên công nghệ phân tán. Khác với các cryptocurrency biến động mạnh, Tether duy trì giá trị ổn định 1:1 với đồng USD, khiến nó trở thành công cụ thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới được ưa chuộng trong cộng đồng crypto và ngày càng được chấp nhận rộng rãi.
Sự đổi mới của blockchain không chỉ nằm ở tính minh bạch mà còn ở khả năng tự động hóa cao, giảm thiểu chi phí trung gian và tạo ra hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Điều này đang thách thức mô hình thanh toán truyền thống và mở ra những câu hỏi về tương lai của ngành.
Thông tin năm 2024: Nhân sự và lợi nhuận của Visa và Tether
Con số thống kê năm 2024 đã tạo nên một sự tương phản đáng kinh ngạc giữa hai công ty này. Visa với đội ngũ 28.800 nhân viên trên toàn cầu đã ghi nhận lợi nhuận đạt 19,7 tỷ USD. Đây là con số ấn tượng phản ánh sức mạnh thống trị của Visa trong thị trường thanh toán thẻ toàn cầu với hàng tỷ giao dịch được xử lý mỗi năm.
Tuy nhiên, điều thực sự gây chấn động là Tether với đội ngũ chưa đầy 100 nhân viên đã tạo ra lợi nhuận lên đến 13 tỷ USD. Điều này có nghĩa là lợi nhuận bình quân trên mỗi nhân viên của Tether cao hơn Visa hơn 190 lần. Trong khi mỗi nhân viên Visa tạo ra khoảng 684.000 USD lợi nhuận, con số này ở Tether lên đến hơn 130 triệu USD mỗi người.
Sự khác biệt này không chỉ là về con số mà còn phản ánh một thực tế sâu xa: công nghệ blockchain đang tạo ra mô hình kinh doanh có khả năng mở rộng vượt trội với chi phí biên gần như bằng không. Trong khi Visa cần đầu tư liên tục vào hạ tầng, nhân sự vận hành và bảo trì hệ thống phức tạp, Tether tận dụng các blockchain công cộng đã có sẵn để vận hành với chi phí tối thiểu.
Công nghệ thanh toán của Visa: Hệ thống truyền thống và quy mô toàn cầu
Kiến trúc công nghệ của Visa là một trong những hệ thống xử lý giao dịch phức tạp và mạnh mẽ nhất thế giới. Tại trung tâm là mạng lưới VisaNet, một nền tảng xử lý thanh toán tập trung có khả năng xử lý hơn 65.000 giao dịch mỗi giây. Hệ thống này kết nối liền mạch giữa hàng triệu điểm bán hàng, ngân hàng phát hành thẻ, ngân hàng thanh toán và người tiêu dùng trên 200 quốc gia và vùng lãnh thổ.
Quy trình xử lý giao dịch của Visa diễn ra trong tích tắc nhưng trải qua nhiều bước phức tạp. Khi một khách hàng vuốt thẻ, thông tin được mã hóa và gửi qua cổng thanh toán đến VisaNet để xác thực thời gian thực (real-time authorization). Hệ thống sẽ kiểm tra tính hợp lệ của thẻ, số dư khả dụng, phát hiện gian lận tiềm ẩn thông qua các thuật toán học máy và trí tuệ nhân tạo trước khi phê duyệt hoặc từ chối giao dịch trong vòng 2-3 giây.
Sau đó, các giao dịch được xử lý theo batch vào cuối ngày để thanh toán và quyết toán giữa các ngân hàng thành viên. Hệ thống bảo mật của Visa được xây dựng theo chuẩn PCI DSS với xác thực nhiều lớp, mã hóa end-to-end và tokenization để bảo vệ dữ liệu thẻ.
Tuy nhiên, sức mạnh này đi kèm với chi phí vận hành khổng lồ. Visa phải đầu tư hàng tỷ USD vào hạ tầng trung tâm dữ liệu, thiết bị phần cứng, phần mềm quản lý rủi ro và duy trì đội ngũ kỹ thuật viên, chuyên gia bảo mật, nhân viên hỗ trợ 24/7 để đảm bảo hệ thống hoạt động liên tục không gián đoạn.
Công nghệ blockchain của Tether: Ổn định, linh hoạt và chi phí tối ưu
Tether vận hành trên nền tảng công nghệ hoàn toàn khác biệt. Thay vì xây dựng hạ tầng riêng, Tether phát hành stablecoin của mình trên nhiều blockchain công cộng khác nhau, bao gồm Ethereum (chuẩn ERC-20), Tron (chuẩn TRC-20), Solana, Avalanche và nhiều chuỗi khác. Mỗi token USDT là một đơn vị tài sản kỹ thuật số được tạo ra và quản lý thông qua smart contracts.
Kiến trúc của Tether mang tính hybrid: phi tập trung trong việc lưu trữ và chuyển giao token nhưng tập trung trong việc kiểm soát và quản lý. Tether Ltd, công ty phát hành, duy trì quyền kiểm soát đối với việc tạo mới (mint) và tiêu hủy (burn) token để đảm bảo nguồn cung USDT luôn được bảo chứng 1:1 bởi dự trữ tiền pháp định và các tài sản thanh khoản cao khác.
Sức mạnh của mô hình này nằm ở tính tự động hóa và khả năng mở rộng. Một khi smart contract được triển khai trên blockchain, nó có thể xử lý vô số giao dịch mà không cần can thiệp thủ công. Người dùng có thể chuyển USDT cho nhau trực tiếp thông qua ví điện tử với phí giao dịch cực thấp, đặc biệt trên Tron network chỉ vài cent hoặc thậm chí miễn phí.
Để đảm bảo tính ổn định và độ tin cậy, Tether duy trì dự trữ tài sản off-chain tương ứng với tổng số USDT đang lưu hành. Công ty thường xuyên công bố báo cáo xác nhận từ các công ty kiểm toán độc lập, tạo sự minh bạch về khả năng thanh toán. Cơ chế này giúp USDT duy trì giá trị ổn định và trở thành cầu nối giữa thế giới tài chính truyền thống và crypto.
Chi phí vận hành của Tether cực kỳ tinh gọn. Với đội ngũ nhỏ gọn dưới 100 người, công ty chủ yếu tập trung vào quản lý dự trữ, tuân thủ pháp lý, quan hệ đối tác và tích hợp blockchain mới. Phần lớn công việc kỹ thuật được thực hiện tự động bởi smart contracts và các blockchain mà Tether triển khai.
Thử so sánh công nghệ Visa và Tether
Khi đặt hai mô hình lên bàn cân, sự khác biệt trở nên rõ ràng từ căn bản kiến trúc cho đến cách vận hành:
Loại công nghệ: Visa vận hành mạng lưới thanh toán tập trung với kiểm soát toàn diện từ đầu đến cuối, trong khi Tether là stablecoin được triển khai trên nhiều blockchain công cộng với tính phi tập trung trong việc lưu trữ và chuyển giao.
Quy mô nhân sự: Visa cần 28.800 nhân viên để vận hành hệ thống phức tạp trên toàn cầu, còn Tether chỉ cần dưới 100 người nhờ tận dụng tự động hóa của blockchain và smart contracts.
Hiệu quả lợi nhuận: Dù lợi nhuận tuyệt đối của Visa cao hơn (19,7 tỷ USD so với 13 tỷ USD), nhưng hiệu suất trên mỗi nhân viên của Tether vượt trội hoàn toàn, cho thấy khả năng mở rộng phi thường của mô hình blockchain.
Hệ thống xử lý: Visa sử dụng xử lý batch kết hợp xác thực thời gian thực với kiến trúc phức tạp nhiều tầng, trong khi Tether dựa vào smart contracts tự động thực thi theo logic được lập trình sẵn.
Chi phí vận hành: Visa phải đầu tư liên tục vào hạ tầng vật lý, trung tâm dữ liệu, bảo trì hệ thống và nhân sự lớn. Tether có chi phí vận hành cực thấp vì blockchain công cộng đã xử lý phần lớn công việc hạ tầng.
Tốc độ giao dịch: Cả hai đều có tốc độ ấn tượng, nhưng Visa bị giới hạn bởi kiến trúc tập trung trong khi Tether có thể đạt tốc độ cao hơn trên các blockchain hiệu suất cao như Tron và Solana với phí thấp hơn nhiều.
Minh bạch và kiểm soát: Visa hoạt động theo mô hình tập trung nghiêm ngặt với quy trình kiểm soát nội bộ, còn Tether kết hợp kiểm soát tập trung (phát hành token) với tính minh bạch của blockchain (lịch sử giao dịch công khai).
Phạm vi áp dụng: Visa có mạng lưới điểm chấp nhận thanh toán rộng khắp trong bán lẻ truyền thống, trong khi Tether thống trị trong hệ sinh thái crypto, sàn giao dịch và ngày càng được chấp nhận trong thanh toán xuyên biên giới.
Tác động của công nghệ đến hiệu quả kinh doanh và tương lai ngành thanh toán
Công nghệ truyền thống của Visa đã chứng minh được độ tin cậy và khả năng xử lý khối lượng giao dịch khổng lồ trong nhiều thập kỷ. Sự ổn định, tuân thủ pháp lý chặt chẽ và mạng lưới toàn cầu giúp Visa duy trì vị thế thống trị trong thanh toán bán lẻ. Tuy nhiên, mô hình này đòi hỏi chi phí vận hành cao, đội ngũ nhân sự đông đảo và đầu tư liên tục vào công nghệ để duy trì lợi thế cạnh tranh.
Ngược lại, blockchain và mô hình của Tether thể hiện sức mạnh của công nghệ số trong việc tối ưu hóa hiệu quả vận hành. Khả năng tạo ra lợi nhuận khổng lồ với đội ngũ siêu nhỏ gọn là minh chứng cho tiềm năng của tự động hóa và kiến trúc phi tập trung. Điều này đặc biệt phù hợp với xu hướng số hóa toàn cầu, nơi tốc độ, chi phí thấp và khả năng tiếp cận là yếu tố then chốt.
Tương lai ngành thanh toán nhiều khả năng sẽ không phải là cuộc chiến một chiều giữa truyền thống và blockchain, mà là sự kết hợp và tích hợp giữa hai mô hình. Các ngân hàng truyền thống đang khám phá stablecoin và CBDC (tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương), trong khi các nền tảng blockchain tìm cách tuân thủ quy định tốt hơn để mở rộng ra thị trường đại chúng.
Sự xuất hiện của các giải pháp hybrid như thẻ crypto, ví đa nền tảng và cầu nối giữa tài chính truyền thống và DeFi cho thấy ranh giới giữa hai thế giới đang dần mờ nhạt. Người dùng cuối sẽ được hưởng lợi từ sự cạnh tranh này thông qua phí thấp hơn, tốc độ nhanh hơn và nhiều lựa chọn thanh toán hơn.
Công nghệ nào dẫn dắt ngành thanh toán tương lai?
Cả Visa và Tether đều đóng vai trò không thể thay thế trong hệ sinh thái thanh toán hiện đại. Visa đại diện cho sự ổn định, tin cậy và khả năng phục vụ hàng tỷ người dùng với mạng lưới được chấp nhận rộng khắp. Trong khi đó, Tether minh chứng cho sức mạnh đột phá của blockchain trong việc tạo ra hiệu quả vận hành vượt trội.
Blockchain và công nghệ phi tập trung đang tạo nên cuộc cách mạng thực sự về hiệu quả và chi phí trong ngành thanh toán. Khả năng tạo ra lợi nhuận gần bằng 66% Visa với chỉ 0,3% số nhân viên của Tether là bằng chứng rõ ràng về tiềm năng to lớn của mô hình này.
Xu hướng tương lai sẽ hướng đến sự hợp tác và tích hợp công nghệ giữa các mô hình. Các công ty thanh toán truyền thống đang khám phá blockchain để tối ưu chi phí và tăng tốc độ, trong khi các nền tảng crypto tìm cách cải thiện trải nghiệm người dùng và tuân thủ để tiếp cận thị trường rộng hơn. Cuộc chuyển đổi số trong ngành tài chính toàn cầu vừa mới bắt đầu, và cả hai mô hình đều có vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của thanh toán số.
